Hva er Uniswap? Guide for nybegynnere

Uniswap er den markedsledende desentraliserte børsen (DEX). Uniswap har også sementert sin posisjon som en av de 20 beste kryptovalutaene. Dette er en Uniswap nybegynnerguide. Vi vil lede deg gjennom Uniswaps historie og teknologi og analysere UNI-tokenet som en investering.

Vær oppmerksom på at dette ikke er en brukerhåndbok for hvordan du bruker Uniswap. Du finner denne informasjonen her. Denne artikkelen er laget for de som er interessert i Uniswap (UNI) som en investering.

Uniswap er et DeFi-token

La oss plassere Uniswap i riktig kryptovalutakategori. Vi liker å bruke tre hovedkategorier: valutaer, plattformer og tokens.

Valutakategorien har mynter bygget for P2P digitale penger. Bitcoin er den mest berømte. Andre valutaer inkluderer Litecoin, Bitcoin Cash og Dash.

Plattformer er operativsystemer for distribuerte apper (Dapps). Du kan sammenligne dem med iOS og Android. Ethereum er markedsledende i denne kategorien. Cardano, Binance Chain og Polkadot er andre kjente plattformer.

Tokens utstedes på disse plattformene, noe som betyr at de bruker en eksisterende blockchain. Tokener er enten utility- er eller governancetokener. De har et spesialisert brukstilfelle relatert til en bestemt Dapp. Chainlink er sannsynligvis det mest berømte tokenet.

Uniswap er også et token. Vi kan plassere den i en underkategori kalt DeFi (Desentralisert finans). Det finnes to populære typer DeFi Dapps: desentraliserte børser (Uniswap, PancakeSwap) og likviditetsprotokoller (Aave, Compound).

Det opprinnelige tokenet til Uniswap kalles også Uniswap. Derfor kan dette ordet referere til tokenet eller DeFi-applikasjonen. Tickeren er UNI. Det er et ERC-20 token, noe som betyr at UNI ble utstedt på Ethereum-plattformen.

UNI-tokenet er et governancetoken som nesten alle andre DeFi-token. Du trenger ikke UNI-tokenet for å bruke Uniswap-børsen. Formålet med UNI er utelukkende å styre protokollen.

Uniswap ble født som en manns prosjekt

Uniswap ble skapt av en amerikaner som het Hayden Adams. Historien om Uniswap skiller seg fra mange andre kryptovalutaer siden den startet som et enmannsprosjekt. Vanligvis er det et fintech-selskap, VCer og en haug med programvareutviklere som driver et nytt prosjekt.

Du finner den detaljerte Uniswap-historikken fra dette blogginnlegget.

Historien om Uniwap begynte i slutten av 2017. Adams hadde fått sparken fra Siemens sommeren 2017, hvor han jobbet som maskiningeniør. Hans venn rådet Adams til å lære Ethereum programmering (Solidity) og JavaScript.

Hayden Adams lærte Solidiy raskt og ønsket å ha en skikkelig utfordring. Dette er grunnen til at han begynte å utvikle en Automated Market Maker (AMM) modell basert på Vitalik Buterins tidligere idé .

I november 2017 lanserte Adams Proof-of-Concept of Uniswap. Se bildet nedenfor.

uniswap demo

Noen tror kanskje at Adams er far til desentraliserte børser. Dette er ikke riktig. EtherDelta DEX kjørte allerede den gangen, men den var ikke veldig populært. I 2018 fikk prosjektet dypere problemer med regulatorer og ble oppløst.

Adams oppfant heller ikke AMM-modellen, som det blir fortalt i blogginnlegget til Uniswap-historien. Adams bygde imidlertid den første AMM-baserte DEX som nådde betydelig popularitet. Nå er det dusinvis av lignende børser i markedet. Mange av dem er Uniswap kloner.

Den første skikkelige demoversjonen av Uniswap ble publisert våren 2018. Dette er året da Adams endelig møtte Vitalik Buterin, grunnleggeren av Ethereum. Nettverk i Ethereum-samfunnet hjalp Adams med å få folk til å hjelpe ham med utviklingen.

I begynnelsen bygde Adams Uniswap ved hjelp av sine egne penger i omtrent et år.

Den offisielle lanseringen av Uniswap fant sted i november 2018. Dette var på bunnen av bear-markedet. Nye prosjekter fikk ikke mye medieoppmerksomhet hvis de i det hele tatt fikk noen.

Hele kryptoindustrien var stille og DeFi-scenen eksisterte knapt. Hvis du gikk glipp av Uniswaps lansering, var du ikke den eneste.

Forresten, navnet Uniswap kommer fra Vitalik Buterin. Da han hørte det første forslaget Unipeg (Unicorn + Pegasus), sa Buterin angivelig: “Unipeg? It sounds more like Uniswap.”

DeFi-bommen og UNI-tokenet

Selv om Uniswap ble utviklet videre i 2019, visste knapt noen om det. Dette er fordi hele DeFi-sektoren var så ung og ikke fikk noen medieoppmerksomhet. Uniswap slo for alvor gjennom sommeren 2020 med andre DeFi-prosjekter, for eksempel Compound, Aave og Yearn Finance.

I mai 2020 ble Uniswap V2 lansert. Dette var en stor teknisk milepæl. Prosjektet sikret seg også 11 millioner dollar i finansiering rundt denne tiden. I 2020 var Uniswap et seriøst prosjekt med et skikkelig team av utviklere.

DeFi-boomen i 2020 brakte også noen uventede problemer. En rivaliserende DEX kalt SushiSwap lanserte et “vampire attack” og begynte å suge likviditet ut av Uniswap. angrepet er beskrevet i detalj i videoen nedenfor.

Kort sagt klonet SushiSwap Uniswap og lanserte sitt eget SUSHI-token. Dette ble gitt som en ekstra bonus for alle likviditetsleverandører. Det var et problem fordi Uniswap ikke hadde et token den gangen.

Dette angrepet førte til lanseringen av UNI-tokenet i september 2020. Omtrent 50 000 Ethereum-adresser ble sent 400 UNI-tokens hver. På den tiden var verdien av hvert UNI-token rundt $5. Det var en fin bonus på $2000 for folk som hadde brukt Uniswap-børsen tidligere.

I noen måneder ga Uniswap UNI-tokens som en likviditetsbonus. Akkurat som SushiSwap hadde gjort tidligere. Dette er ikke lenger tilfelle. Hvis du vil ha UNI-tokener, må du kjøpe dem fra en børs.

I mai 2021 ble Uniswap V3 lansert. Det inkluderte mange forbedringer, som hevdes å gi kapitaleffektivitet opptil 4000x i forhold til V2.

Uniswap-børsen

Noen nybegynnere tror kanskje at UNI-tokenet er nødvendig for å bruke Uniswap-børsen. Dette er ikke sant. UNI-tokenet brukes bare i Uniswap-protokollstyringen. Sluttbrukeren trenger ikke å kjøpe den på noe tidspunkt.

Uniswap-børsen er ekstremt enkel å bruke. Som nevnt tidligere, er det en DEX (desentralisert børs). Dette betyr at det er en distribuert app bygget på Ethereum-plattformen. Det er åpent for alle å bruke, og du har alltid full kontroll over midlene dine.

Alle DeFi-applikasjoner har samme grunnleggende prinsipp. De er fullstendig automatiserte, noe som betyr at sluttbrukeren kommuniserer med smart kontrakter ved hjelp av en Web3-wallet (MetaMask). Det er ingen kundeservice eller KYC, ingen menneskelige interaksjoner av noe slag.

uniswap børsen

Se bildet ovenfor. Dette er grensesnittet til Uniswap exchange (V3) når du bruker en standard nettleser. GUI har ikke sett noen store endringer siden V1. Sluttbrukeren velger et token som skal selges, og et annet token som skal kjøpes (ETH -> DAI i dette eksemplet). Detaljert informasjon om byttet finner du fra den runde (i) knappen

Avgiftene på Uniswap er bare 0,3 prosent. Derfor er det en veldig billig børs å bruke… i teorien.

I praksis er situasjonen helt annerledes. Siden hver handel er en kommunikasjon mellom walleten din og en smart kontrakt, er det et Ethereum-nettverksgebyr (gass) som skal betales. Disse avgiftene har steget fra titalls dollar til over 100 dollar nivåer i 2020 og 2021.

Årsaken er det tilstoppede Ethereum-nettverket. Ironisk nok er dette forårsaket av populariteten til Uniswap blant andre DeFi-applikasjoner. Alle Ethereun dapps har det samme problemet med høye avgifter. Dette betyr at små investorer ikke kan bruke Ethereum DeFi før versjon 2.0 eller andre skaleringsløsninger er implementert.

Hvis nettverksavgiftene er lave, er Uniswap veldig hyggelig og rask å bruke. Du har også full kontroll over tokene dine. De blir aldri satt inn på noen tredjepartskontoer.

Teknologien bak Uniswap

La oss ta en titt under panseret. Det er et par emner vi må dekke for å forstå hvordan Uniswap fungerer. Dette er AMM og likviditet-pools.

Før Uniswap sto desentraliserte børser overfor et stort problem. Hvordan få likviditet? Dette betyr tilbud i ordreboken. Hvis det ikke er noen som gjør markedet og tilbyr likviditet, kan folk ikke handle. Uniswap løste dette problemet ved å bruke AMM og likviditet-pools.

Kjøpere og selgere hos Uniswap kommuniserer med en smart kontrakt, som bruker en AMM. Denne automatiserte markedsprodusentalgoritmen beregner en rimelig pris basert på dagens markedsaktivitet. Det er ingen ordrebok og ingen tradisjonelle bud fra hverken kjøper eller selger siden.

Men hvor kommer tokene fra? Hvis du vil selge ETH for DAI, må du få DAI fra et sted. ETH-en din kan heller ikke bare forsvinne. Det er her likviditet-pools brukes. Følgende video forklarer dette emnet veldig bra.

Et likviditet-pool er en pool av midler, som deponeres til Uniswap-børsen av likviditet-providers (LP). En DEX som Uniswap tiltrekker investorer til å sette inn likviditet ved å tilby dem handelsgebyrer. Hver gang en sluttbruker handler, betales avgiftene automatisk til LP-er.

Uniswap kunne ikke fungere uten likviditet-pools. Det er også mulig at likviditet-pools ikke er store nok for noen ukjente tokens. Hvis du vil kjøpe 100 millioner kroner av et token rangert #1000 i kryptomarkedet, kan ikke dette gjøres. Men det ville heller ikke være nok likviditet på en tradisjonell børs.

Det er også noe som kalles impermanent tap involvert. Du kan lære mer om det fra denne videoen. Kort sagt betyr det at det er en risiko for likviditet-providers å tape penger også.

Det er noen tekniske forskjeller mellom DEXer, men det grunnleggende konseptet er det samme. De er desentraliserte apper bygget ved hjelp av smart kontrakter og likviditet-pools.

UNI-token som investering

La oss se på Uniswap og dets UNI-token som en potensiell investering.

Som du kanskje husker, brukes ikke UNI-tokenet i Uniswap-børsen. Transaksjonsgebyrer betales alltid ved hjelp av ETH siden den kjører på Ethereum blockchain. Likviditetsleverandører betales også i valutaen som omsettes.

UNI-tokenet er et governancetoken, som nesten alle andre DeFi-token også er. Dette betyr at Uniswap er en DAO (Desentralisert autonom organisasjon), men til en viss grad. Det er et dedikert team og et fintech-selskap som utvikler appen, men brukerne har et ord med i å bestemme hvor protokollen skal.

Nedenfor er et eksempel på en avstemning om Uniswaps Grants Program.

uniswap vote

Valgresultatet er ofte nær enstemmig. Det er også vanlig at mange UNI-innehavere ikke bruker stemmeretten. I dette eksemplet deltok bare omtrent en femtedel av de sirkulerende tokenene. Hvis du holder tokens på en kryptovalutabørs, kan de bruke tokens til å stemme.

Verdien av et governancetoken bør stige parallelt med likviditeten i protokollen. Jo mer verdifull Uniswap er, jo flere investorer har interesse av å holde UNI-tokens og sørge for at protokollen utvikler seg i riktig retning.

Det er en betydelig forskjell mellom brukstilfeller av governance- og utilitytokener. Når tokenet brukes til å betale transaksjonsgebyrer, øker nettverksaktiviteten behovet for tokenen.

Nesten alle plattformer bruker også en Proof of Stake-konsensusalgoritme i disse dager. Dette betyr at det er stake, noe som fører til at tokens som ETH (Ethereum), ADA (Cardano) og BNB (Binance Coin) er hybrider. De har brukstilfellet fra nettverksavgifter og styringsbrukstilfellet fra staking.

Hvis du investerer i Uniswap, må du også se på DeFi-markedet. Følgende bilde er fra defillama.com.

dexes

Denne rangeringslisten endres hver dag, så ikke bry deg for mye om den nøyaktige TVL-verdien eller rangeringsposisjonen. Poenget er at det er et halvt dusin betydelige DEXer i markedet. Nye protokoller blir også populære på andre plattformer, ikke bare på Ethereum.

For eksempel har PancakeSwap blitt veldig populær blant små investorer. Siden den kjører på Binance Smart Chain, har PancakeSwap ikke de samme skaleringsproblemene som Ethereum. Volumet på PancakeSwap er også imponerende. Uniswap har blitt en lekeplass for hvaler og proffinvestorer.

En potensiell investor bør følge nøye med på deFi-markedsutviklingen. Populariteten til Uniswap er avhengig av skaleringsløsningene den til slutt vil bruke.

Uniswap pris og hvordan å kjøpe Uniswap

 
Uniswap er tilgjengelig på de beste kryptobørsene. Vi anbefaler å bruke Binance, som er den ledende børsen i markedet. Binance støtter raskt debetkort og SEPA-innskudd.

Kjøp UNI fra Binance

Coinbase og Bitpanda er også populære alternativer. De er mer designet for nybegynnere. Hvis du er en uerfaren investor, vil du kanskje like disse børsene mer. Selvfølgelig kan du også kjøpe UNI fra Uniswap DEX!

Siden Uniswap er et ERC-20-token, kan det lagres på Ethereum-lommebøker. Exodus er et populært alternativ for en wallet til skrivebord eller mobil. TrustWallet er en flott mobil wallet. Ledger Nano X tilbyr ultimat sikkerhet.

Den offisielle nettsiden er uniswap.org. Twitter-brukernavnet er @uniswap, og de offisielle Reddit-trådene finner du på /r/Uniswap. Følg disse kanalene, så holder du deg oppdatert. Vi anbefaler også at du sjekker følgende video om Uniswap.

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*